على الرغم من أن إصلاح الضمان الاجتماعي يبدو خارج جدول الأعمال الوطني في الوقت الحالي ، إلا أن مشاكل التمويل الحقيقية لا تزال قائمة لبرنامج التقاعد الشعبي في أمريكا والتي يحتاج صانعو السياسة إلى معالجتها. ستبدأ ضرائب الرواتب التي تدعم نظام الدفع أولاً بأول للضمان الاجتماعي في الانخفاض عن النفقات في عام 2017 وستكون كافية لتمويل 74 في المائة فقط من المزايا السنوية المجدولة بحلول عام 2041 ، عندما يُتوقع أن يكون الصندوق الاستئماني للضمان الاجتماعي أرهق.
في السنوات الأخيرة ، تمكنت كل من ألمانيا والسويد من وضع مناهج مبتكرة لحل الأزمات المالية الملحة في أنظمة المعاشات التقاعدية التي تدفع أولاً بأول. تشير تجربة السويد إلى أن صانعي السياسة في الولايات المتحدة يفكرون في تحديد سن التقاعد إداريًا ، على النحو الذي تحدده بيانات مدى الحياة المحدثة. وتحرك ألمانيا لحساب مزايا التقاعد جزئيًا على أساس عامل الاستدامة يخفف من تكاليف التحولات الديموغرافية التي من شأنها أن تدفع النظام نحو مستويات ضريبية لا يمكن تحملها.
من الناحية المثالية ، سيتوصل صانعو السياسة في الولايات المتحدة إلى توافق في الآراء بشأن إصلاحات الملاءة المالية للضمان الاجتماعي. أظهرت السويد وألمانيا أنه من الممكن والمرغوب فيه وضع أحكام يمكن أن تصحح تلقائيًا نقص التمويل لأنظمة معاشات الدفع أولاً بأول. يجب على الولايات المتحدة أن تضع مثل هذه الأحكام للضمان الاجتماعي ، مما يضمن الملاءة الدائمة للبرنامج.
الحسابات النظرية السويدية وآلية الرصيد التلقائي
في عام 1998 ، تبنت السويد نهجًا جذريًا جديدًا لتوفير المعاشات التقاعدية على مستوى الدولة ، مع العديد من الابتكارات. كان العديد من الخبراء في الولايات المتحدة وأماكن أخرى مهتمين بتحرك السويد نحو الحسابات الفردية الإلزامية لمدخرات التقاعد ، مع مطالبة العمال بتجنيب 2.5 في المائة من الأجور المغطاة. ومع ذلك ، لأغراض هذا الموجز ، فإن النهج الجديد الذي تتبعه السويد في تمويل معاشات الدولة التي تدفع أولاً بأول هو ذا فائدة. يحتوي نظام التقاعد السويدي الجديد على ميزات ينبغي أن تحقق ما سعى إليه مهندسو النظام الجديد - ملاءة مالية مضمونة ودائمة بمعدل اشتراك ثابت يبلغ 16 بالمائة من الأجور.
العنصر الأول المهم في النظام السويدي هو تحويل استحقاق المعاش التقاعدي من نهج الاستحقاقات المحددة إلى نظام المساهمة المحددة النظري (NDC). بموجب المساهمات المحددة وطنيًا ، يتم التعامل مع مساهمات ضرائب رواتب العمال مثل المساهمات في صندوق الاستثمار على الرغم من استخدام مدفوعات الضرائب الفعلية لتمويل المزايا للمتقاعدين الحاليين. يتم تتبع المساهمات بشكل منفصل وتضاف إلى معدل عائد مفترض يساوي النمو في متوسط الأجور في الاقتصاد. وهكذا ، ينشئ العمال السويديون صندوقًا نظريًا يحد من راتبهم السنوي في التقاعد.
من الميزات الهامة ذاتية الضبط لهذا النظام مقسوم الأقساط السنوية - العامل المستخدم لتحويل الصندوق النظري المتعقب إلى مدفوعات المعاشات التقاعدية الشهرية. يتم تحديث القاسم لكل مجموعة سنوية من المتقاعدين لتعكس أحدث التقديرات لمدى الحياة والوفيات. وبالتالي ، نظرًا لأنه من المتوقع أن يعيش المتقاعدون لفترة أطول ، فإن المعاش الشهري المدفوع من رصيد افتراضي ثابت سينخفض تلقائيًا مع الأفواج المتتالية ما لم يختار المتقاعدون بدء أخذ المعاشات الشهرية في وقت لاحق من حياتهم مقارنة بمن تقاعد قبلهم. وبالتالي ، فإن النظام محمي ضد معظم تكاليف التغييرات المتوقعة في فترات الحياة (لا يتم تسجيل الزيادات غير المتوقعة في العمر الافتراضي لمن هم في حالة السداد من خلال هذا التعديل).
على الرغم من أن تصحيح فترات الحياة الأطول يساعد في استقرار التكاليف ، إلا أنه لا يكفي ضمان الملاءة المالية بمعدل مساهمة ثابت ، حيث تلعب الخصوبة والنمو السكاني وأنماط المشاركة في القوى العاملة ونمو الإنتاجية جميعًا أدوارًا مهمة في الدفع الاستثماري على المدى الطويل. - الحصول على تمويل. ونتيجة لذلك ، اعتمدت السويد أيضًا ما يسمى بآلية التوازن التلقائي. في كل عام ، تُنشئ الحكومة ميزانية عمومية ، مع الأصول والخصوم المقاسة ، للتحقق من الرصيد. إذا كشف الحساب عن التزام غير ممول ، يتم تخفيض معدل الفائدة المفترض المطبق على أرصدة الحسابات الافتراضية وفهرسة المعاشات لتعويض العجز.
من الأهمية بمكان لهذا النهج إدخال مفهوم الأصول في نظام الدفع أولاً بأول. طور السويديون مقياسًا لأصول النظام من خلال مضاعفة مساهمات المعاشات التقاعدية للسنة المعنية بما يسمى مدة الدوران المتوقعة. مدة الدوران هي مقياس متوسط مقدار الوقت ، بالسنوات ، الذي يمتلكه نظام المعاشات التقاعدية حتى يجب عليه تصفية التزام معاش تقاعدي مكتسب خلال السنة المعنية ويتم حسابه على أنه الفرق بين متوسط العمر المرجح للأرباح للعمال الذين يساهمون في النظام ومتوسط العمر المرجح للمعاش التقاعدي لمن يتقاضون المعاشات. وبالتالي ، فإن مدة الدوران تعكس العوامل الحاسمة في تمويل الدفع أولاً بأول: اتجاهات الخصوبة والنمو السكاني ، وأنماط الأجور ، والمشاركة في القوى العاملة ، وأنماط التقاعد ، والوفيات.
حاليًا ، المدة المتوقعة لدوران السويد هي 32.3 عامًا - مما يشير إلى أن النظام يمكنه تمويل التزامات معاشات تقاعدية تساوي حوالي 32.3 ضعف مساهمات المعاشات التقاعدية السنوية. أو بعبارة أخرى ، سيكون هناك 32.3 سنة من الاشتراكات السنوية تدخل النظام قبل أن يتم دفع التزامات المعاشات التقاعدية المتكبدة هذا العام كمزايا في المتوسط.
وبالتالي ، فإن فترة الدوران المقاسة الأطول تعني نظامًا يمكنه تمويل المزيد من مزايا الدفع أولاً بأول والعكس صحيح. إذا استمرت الخصوبة ، على سبيل المثال ، في الاتجاه التنازلي ، فإن مدة الدوران ستعكس هذا الاتجاه في النهاية. سوف يزحف متوسط العمر المرجح للعمال إلى أعلى ، مما يؤدي إلى تقصير مدة الدوران وتقليل قيمة أصول النظام. عند حدوث ذلك ، ستكسب الأرصدة النظرية معدل عائد مخفض ، مما يؤدي في الواقع إلى تعويض الانخفاض في إيرادات النظام من عدد أقل من العمال.
حوّل نظام المعاشات السويدي الجديد المخاطر المالية لتغيير العوامل الاقتصادية والديموغرافية من الحكومة إلى المتقاعدين الحاليين والمستقبليين. استنادًا إلى الافتراضات الديموغرافية والاقتصادية متوسطة المدى ، تتوقع الحكومة أن يؤدي تعديل مدى الحياة إلى خفض متوسط المزايا الشهرية لمن يستمرون في التقاعد في سن 65 بنسبة 14 في المائة بحلول عام 2055 - وهو ما يعادل تأخير تقاعدهم لمدة 26 شهرًا. مع تعديل طول العمر ، تتوقع الحكومة أن يتم تشغيل آلية التوازن التلقائي بضع مرات فقط على مدى السنوات الخمس عشرة القادمة ، وبالتالي خفض معدل العائد المطبق على الحسابات الافتراضية.
ومع ذلك ، فإن افتراضات الإسقاط - معدلات خصوبة وهجرة أعلى قليلاً مما تشهده البلاد اليوم ، بالإضافة إلى نمو حقيقي للأجور بنسبة 2 في المائة - قد تكون مفرطة في التفاؤل. في ظل افتراضات أكثر تشاؤماً ، يتم تشغيل آلية التوازن التلقائي بشكل أو بآخر بشكل مستمر من عام 2008 فصاعدًا ، مما يؤدي إلى انخفاض معدلات الاستبدال للمتقاعدين لعدة عقود. ولكن ، على النحو المنشود ، سيظل النظام قادرًا على الوفاء بالتزاماته المالية عند معدل ضريبة الرواتب البالغ 16 في المائة.
عامل الاستدامة في ألمانيا
متى يكون القمر الجديد في مارس
يفخر الألمان بنظام التقاعد الحكومي الخاص بهم ، والذي يعود تاريخه إلى بسمارك وكان بمثابة نموذج في جميع أنحاء العالم. حتى بالمعايير الأوروبية ، فإن النظام الألماني معروف جيدًا بكرمه ، مع معدلات استبدال عالية وخصائص التقاعد المبكر.
على مدار الخمسة عشر عامًا الماضية ، كان النظام الألماني في فترة تقلص ، حيث ارتفعت التكاليف بسبب فترات الحياة الأطول وركود الإيرادات بسبب معدلات الخصوبة المنخفضة. قبل إصلاح النظام في عامي 2001 و 2004 ، أشارت التوقعات إلى أن معدل ضريبة الرواتب المطلوب لتمويل معاشات التقاعد الألمانية سيرتفع بشكل كبير ، من 19.5 بالمائة اليوم إلى أكثر من 28 بالمائة من الرواتب في عام 2040.
سعى المستشار السابق جيرهارد شرودر إلى تثبيت معدل المساهمة في كشوف المرتبات للمعاشات التقاعدية بما لا يزيد عن 20 في المائة قبل عام 2020 و 22 في المائة قبل عام 2030. وقد أحرز أول جهد في عام 2001 تقدمًا نحو هذا الهدف ولكنه كان قائمًا على افتراضات اقتصادية وديموغرافية مفرطة في التفاؤل. بعد فترة وجيزة من التشريع ، أصبح من الواضح أن المزيد من الإصلاح ضروري.
في تشرين الثاني (نوفمبر) 2002 ، طلب شرودر من البروفيسور بيرت روب أن يرأس لجنة من شأنها أن تقدم المزيد من التوصيات لإصلاح المعاشات التقاعدية. اقترحت لجنة Rürup ربط فهرسة المعاشات التقاعدية السنوية ، جزئيًا ، بالتغيرات في نسبة المتقاعدين إلى العمال الذين يدعمون النظام - ما يسمى بعامل الاستدامة. جميع معاشات التقاعد الألمانية - للمتقاعدين الجدد والمتقاعدين منذ فترة طويلة - مرتبطة بنفس القيمة الأساسية للمعاشات التقاعدية ، والتي بدورها مرتبطة بنمو الأجور السنوية. سيكون لتعديل مكون قيمة المعاش التقاعدي من خلال عامل الاستدامة تأثير قوي على استقرار نظام المعاشات التقاعدية لأنه سيخفض مدفوعات المعاشات التقاعدية لجميع المتقاعدين الألمان مع زيادة نسبة المتقاعدين إلى العمال بمرور الوقت. أقر البرلمان الألماني قانونًا يربط بين مؤشر المعاشات التقاعدية وعامل الاستدامة في مارس 2004.
على عكس السويد ، يعد إصلاح المعاشات التقاعدية الحكومية في ألمانيا عملية مستمرة أكثر من كونها مهمة مكتملة. في ظل التوقعات الحالية ، فإن عامل استدامة Rürup ، الذي يُرجح إلى حد ما لوضع بعض عبء الاستدامة على أصحاب الأجور بدلاً من المتقاعدين ، قد خفض ضريبة الرواتب المتوقعة اللازمة لتمويل المعاشات التقاعدية الألمانية من 28٪ في عام 2040 إلى أقل بقليل من 24٪. من الواضح أنه ستكون هناك حاجة إلى مزيد من الإصلاح للإبقاء على التكاليف تحت السيطرة ، وهناك نقاش مستمر حول الحاجة إلى زيادة سن التقاعد. ومع ذلك ، فإن تعديل عامل الاستدامة ، المعمول به الآن ، سيعدل أي تحولات ديموغرافية أخرى ، والتي من شأنها أن تدفع النظام نحو مستويات ضريبية لا يمكن تحملها. وهي أيضًا رافعة يمكن استخدامها لتقليص حجم النظام بشكل أكبر عندما تقرر القيادة السياسية الألمانية إعادة معالجة إصلاح نظام التقاعد.
عدم اليقين في تقديرات الضمان الاجتماعي الأمريكي على المدى الطويل
في حين أن هناك القليل من الشك في أن الضمان الاجتماعي يواجه اختلالًا ماليًا كبيرًا في العقود المقبلة ، إلا أن هناك بعض عدم اليقين فيما يتعلق بحجم المشكلة.
بدأ مكتب الخبير الاكتواري (OACT) التابع لإدارة الضمان الاجتماعي مؤخرًا في تقديم تقديرات مفيدة لنطاق الاحتمالية لما يسمى بالعجز الاكتواري. هذا المقياس هو الفرق بين القيمة الحالية لإيرادات الضمان الاجتماعي المتوقعة والإنفاق على مدى 75 عامًا ، مقسومًا على القيمة الحالية لإجمالي الأجور التي يمكن تطبيق ضريبة الرواتب عليها خلال نفس الفترة. كما هو معروض في تقرير الأمناء لعام 2005 ، يقدر العجز الاكتواري على مدى 75 سنة القادمة بنسبة 1.92 في المائة من كشوف المرتبات الخاضعة للضريبة ، في ظل افتراضات وسيطة. يمكن تفسير هذا العجز على أنه يعني أنه يمكن سد فجوة التمويل البالغة 75 عامًا عن طريق رفع ضريبة الرواتب على الفور بنحو 1.9 نقطة مئوية (أعلى من معدل الضريبة 12.4 في المائة في القانون الحالي).
ومع ذلك ، فإن إنتاج هذا التقدير النقطي للعجز الاكتواري للضمان الاجتماعي لمدة 75 عامًا يتطلب عددًا كبيرًا من افتراضات المدخلات ، بما في ذلك تقديرات النقاط للخصوبة ومعدلات الوفيات ونمو الإنتاجية. كل من هذه المتغيرات غير مؤكد بدرجة كبيرة داخل النطاق. على سبيل المثال ، انخفض معدل الخصوبة الإجمالي بشكل حاد ، من 3.61 في عام 1960 إلى 2.06 في عام 2000. وتفترض OACT أن معدل الخصوبة الإجمالي ، في الحالة المتوسطة ، سيبقى عند حوالي 1.95 طفل لكل امرأة على المدى الطويل. حتى الانحراف البسيط عن هذا الافتراض الوسيط من شأنه أن يغير بشكل كبير التوقعات المالية طويلة الأجل. تقدر OACT أن كل 0.10 زيادة في معدل الخصوبة الإجمالي طويل الأجل تقلل من العجز الاكتواري لمدة 75 عامًا بنسبة 0.11 في المائة من كشوف المرتبات الخاضعة للضريبة ، والعكس صحيح.
للمساعدة في تحديد مقدار عدم اليقين في التوقعات طويلة المدى ، يتضمن تقرير الأمناء لعام 2005 قسمًا يلخص نهجًا بديلًا قائمًا على الاحتمالات. تعمل تقنية النمذجة العشوائية على جدولة النتائج من عدد كبير من مجموعات متغيرات الإدخال العشوائية. من خلال هذه الجداول ، من الممكن بناء فترات ثقة حول مسار إخراج متوسط ومن ثم إعطاء نطاق ، بدلاً من تقدير نقطي ، للوضع المالي للضمان الاجتماعي.
تفيد تقارير OACT أن هناك احتمال بنسبة 80 في المائة أن يكون العجز الاكتواري لمدة 75 عامًا لصناديق الائتمان للضمان الاجتماعي بين 0.99 في المائة من كشوف المرتبات الخاضعة للضريبة و 3.15 في المائة. وبالمثل ، هناك احتمال بنسبة 80 في المائة بأن نقص التمويل الحالي للقيمة الحالية لمدة 75 عامًا (باستخدام طريقة المجموعة المفتوحة) يتراوح بين 1.9 تريليون دولار و 7 تريليون دولار.
المزيد من الاعتماد على التعديلات التلقائية في برامج الاستحقاقات يمكن أن يساعد في معالجة المشاكل التي يثيرها عدم اليقين في التوقعات. بدلاً من الوصول إلى تقدير نقطي للملاءة المالية ، يمكن لصانعي السياسات بناء أحكام التعديل التلقائي في الضمان الاجتماعي التي تغير تدريجيًا معلمات البرنامج الرئيسية بناءً على بيانات أكثر ثباتًا في السنوات المقبلة. في ظل هذا النظام ، يمكن للسياسيين أن يزعموا بشكل صحيح أنهم يرضون كل من المتفائلين الذين يفترضون أن افتراضات المدخلات رهيبة للغاية والمتشائمون الذين يخشون أن تكون التوقعات أسوأ مما كان متوقعًا. في كلتا الحالتين ، إذا كانت السياسة المعتمدة لديها القدرة على التكيف بمرونة مع أي اتجاهات ديموغرافية واقتصادية رئيسية تحدث بالفعل ، يمكن للبرنامج أن يظل قادرًا على الوفاء بالتزاماته على الدوام.
بناء الملاءة التلقائية في الضمان الاجتماعي الأمريكي
لتصميم اقتراح محدد للضمان الاجتماعي ، من المهم ملاحظة اختلافاته عن نماذج المعاشات الحكومية السويدية والألمانية. يربط نظام المساهمات المحددة وطنيًا في السويد مدفوعات الأقساط بشكل مباشر إلى حد كبير بالمساهمات في حين أن الضمان الاجتماعي هو برنامج ذو مزايا محددة ، مع مزايا مرتبطة بعدد سنوات الأرباح المقيدة وبنية معدل العائد التدريجي. في حين أنه أيضًا برنامج ذو مزايا محددة ، فإن الصيغة الألمانية لا توفر قدرًا كبيرًا من إعادة توزيع الدخل مثل الضمان الاجتماعي في الولايات المتحدة.
ومع ذلك ، فإن الضمان الاجتماعي يشترك في خاصية أساسية واحدة مع كل من النظامين السويدي والألماني - يتم تمويله على أساس الدفع أولاً بأول. على هذا النحو ، فإن التمويل طويل الأجل للضمان الاجتماعي مدفوع بنفس العوامل الديموغرافية والاقتصادية الأساسية التي تدفع البرامج السويدية والألمانية.
يعد التقاط جميع العوامل المهمة في نموذج معقد قابل للتعديل ذاتيًا - كما هو الحال في السويد - أمرًا جذابًا ولكنه ربما غير واقعي ، حيث يتردد الأمريكيون في تغيير هيكل المزايا المحددة للضمان الاجتماعي. من المعقول بشكل أكبر أن يُدخل صانعو السياسة في الولايات المتحدة عاملي تعديل تلقائي جديدين في هيكل الضمان الاجتماعي الحالي ، استنادًا تقريبًا إلى مزيج من النموذجين السويدي والألماني ، بهدف تقليل التقلبات المالية المرتبطة بالعوامل الديموغرافية التي تختلف عن تلك المفترضة في التوقعات المالية الوسيطة.
طول العمر الفهرسة.
عندما بدأ الضمان الاجتماعي ، كان بإمكان المتقاعدين الذكور الذين يبلغون من العمر 65 عامًا أن يتوقعوا الحصول على مزايا الضمان الاجتماعي لمدة 12 عامًا في المتوسط تقريبًا. اليوم ، يتلقى الرجال في سن 65 عامًا مخصصات لمدة ستة عشر عامًا في المتوسط. وبحلول عام 2050 ، من المتوقع أن يعيش متوسط عمر الذكور المتقاعدين حوالي 19 عامًا بعد بلوغ سن 65 عامًا. وهناك اتجاه مماثل جاري بالنسبة للنساء.
جدول الكسوف الكلي للشمس
تقوم شركات التأمين الخاصة التي تبيع المعاشات التقاعدية بمعايرة الدفعات الشهرية التي ترغب في تقديمها مقابل قسط ثابت بناءً على بيانات الوفيات المحدثة لأنه من الأهمية بمكان الحفاظ على تكاليف الأقساط السنوية بما يتماشى مع سعر الشراء. ومع ذلك ، سيمول الضمان الاجتماعي فترات تقاعد أطول وأطول لكل جيل جديد من المتقاعدين - على الرغم من أن الأفواج المختلفة ستدفع جميعًا نفس معدل ضريبة الرواتب عند العمل. نظرًا للنمو الأبطأ للقوى العاملة المتوقع في المستقبل ، فإن هذا ليس وضعًا مستدامًا.
يقترح يوجين شتايرل ورودولف بينر بدء عملية التعديلات التلقائية في الضمان الاجتماعي عن طريق تحديد سن التقاعد العادي إدارياً ، كما هو محدد بواسطة بيانات مدى الحياة المحدثة. هذا من شأنه أن يحاكي النهج المتبع في السويد في حساب القسمة السنوية. يمكن أن يمنح الكونجرس سلطة إدارية لإدارة الضمان الاجتماعي لتحديد السن بناءً على إنشاء عدد موحد من سنوات التقاعد ، مع تخفيضات عادلة اكتواريًا للتقاعد المبكر والمتأخر. وبمجرد تفعيل هذا النهج ، من شأنه أن يزيل رفع سن التقاعد من الاعتبارات السياسية الجارية ، والتي يجب أن تكون جذابة للقادة السياسيين.
من المقرر بالفعل أن يرتفع سن التقاعد الطبيعي من 65 إلى 67 بحلول عام 2027 ، لكنه يحتاج إلى الانتقال إلى سن 68 للحفاظ على عدد سنوات التقاعد بما يتفق مع المستويات الحالية ومواكبة الانخفاض المتوقع في معدل الوفيات. لتحسين ملاءة الضمان الاجتماعي ، قد يكون من الضروري اتباع نهج أكثر عدوانية. يقدر مكتب الميزانية في الكونجرس أن نقل سن التقاعد العادي إلى 70 عامًا على مدار الخمسين عامًا القادمة - وبالتالي تقليل الوقت المستهدف في التقاعد الكامل إلى المستويات التي عاشها الأشخاص المتقاعدون في السبعينيات - من شأنه خفض الإنفاق على الضمان الاجتماعي بشكل كبير ، بنحو 12 في المئة عند التنفيذ الكامل.
عامل تعديل نسبة التبعية.
في السويد ، يجسد مفهوم مدة الدوران التحولات الديموغرافية الجارية التي تنعكس في حجم القوة العاملة وعدد السكان المتقاعدين ويجمعها مع البيانات الاقتصادية التي تم تسجيلها في الحجم الحالي للقاعدة الضريبية. اتبعت ألمانيا نهجًا أقل شمولاً ، باستخدام البيانات الفعلية عن نسبة الإعالة وحدها لتعديل الفهرسة السنوية للمعاشات التقاعدية.
على الرغم من أن النهج السويدي له مزايا ، فقد يكون من الصعب التوصل إلى إجماع واسع في الولايات المتحدة حول كيفية قياس أصول وخصوم الضمان الاجتماعي. من ناحية أخرى ، يتفق معظم خبراء الضمان الاجتماعي على أهمية نسبة إعالة كبار السن في تمويل البرنامج على المدى الطويل.
وبالتالي ، قد يكون من الأسهل بالنسبة للولايات المتحدة أن تتبنى عامل تعديل مشابه لعامل الاستدامة في ألمانيا ، حيث تقيس كل عام التغير في نسبة المستفيدين إلى العمال الذين يساهمون بضرائب الرواتب. مع زيادة هذه النسبة في السنوات المقبلة ، يمكن تطبيق عامل تعديل مرجح على صيغة الاستحقاقات الأولية ، مما يقلل بشكل طفيف من المزايا المستحقة لمجموعة محددة من المتقاعدين الجدد. على سبيل المثال ، تبلغ نسبة إعالة المسنين اليوم 0.21. ومن المتوقع أن تصل هذه النسبة إلى 0.38 في عام 2050. وسيحول عامل تعديل نسبة الإعالة هذا التحول إلى تخفيض موحد في النسبة المئوية في صيغة تقاعد الاستحقاقات الأولية الكاملة. لتقليل التقلبات السنوية ، يمكن معايرة العامل بناءً على متوسط متحرك لمدة عشر سنوات. وبمجرد الوصول إلى حالة السداد ، لن يعد عامل التسوية ساريًا وسيحصل المستفيدون على حماية كاملة من التضخم مع زيادات سنوية في تكلفة المعيشة.
استنتاج
أظهرت السويد وألمانيا أنه من الممكن والمرغوب فيه وضع أحكام يمكن أن تصحح تلقائيًا نقص التمويل لأنظمة معاشات الدفع أولاً بأول. بمجرد اعتمادها ، يمكن أن تساعد آليات التعديل هذه أيضًا في عزل القادة السياسيين عن إعادة النظر باستمرار في تعديلات البرامج المثيرة للجدل.
من الناحية المثالية ، سيتوصل صانعو السياسة في الولايات المتحدة إلى توافق في الآراء بشأن إصلاحات الملاءة المالية للضمان الاجتماعي. في حالة حدوث ذلك ، يمكن استخدام التعديلات التلقائية المقترحة في هذا الموجز كآليات إنفاذ تهدف إلى تصحيح أي انحراف عن مسار الملاءة المتوقع.
من ناحية أخرى ، قد يجد السياسيون أنه من الأسهل اعتماد آليات التشغيل التلقائي لاستعادة الملاءة بدلاً من اعتماد تخفيضات فعلية في الفوائد أو زيادة الضرائب. على سبيل المثال ، لا تحظى المقترحات الخاصة برفع سن التقاعد للضمان الاجتماعي بشعبية كبيرة وبالتالي يصعب على الكونجرس تمريرها. على الرغم من أن هذا ليس بالأمر السهل ، إلا أنه قد يكون أكثر استساغة بالنسبة للكونغرس أن يتبنى بندًا آليًا يضمن للأجيال القادمة من المتقاعدين نفس عدد السنوات ، في المتوسط ، في مزايا الضمان الاجتماعي مثل الجيل الحالي - تلقائيًا. إذا كان هذا هو الحال ، يمكن أن تصبح الآليات التلقائية أدوات لاستعادة الملاءة المالية للضمان الاجتماعي بدلاً من التوقفات الخلفية لتدابير الإصلاح الأخرى.
لمزيد من القراءة
أكسل إتش بورش-سوبان ، وأنيت ريل-هيلد ، وكريستينا ب.ويلك ، كيفية جعل نظام المنافع المحدد مستدامًا: 'عامل الاستدامة' في صيغة مؤشر المنافع الألمانية ، معهد مانهايم لاقتصاديات الشيخوخة (أكتوبر 2003)
مكتب الميزانية في الكونجرس ، تحديد عدم اليقين في تحليل توقعات الضمان الاجتماعي طويلة الأجل ورقة الخلفية (نوفمبر 2005)
Ole Settergren ، آلية التوازن التلقائي لنظام التقاعد السويدي ، المجلس الوطني للتأمينات الاجتماعية (السويد) (20 أغسطس 2001)
Ole Settergren ، الاستخدام الجديد لاختراع إيطالي قديم: الإدخال المزدوج لمسك الدفاتر المستخدم لرصد وتأمين الاستقرار المالي لخطة المعاشات السويدية الجديدة المدفوعة عند الاستخدام ، ورقة مقدمة في ورشة العمل الدولية حول الميزانية العمومية لمعاشات الضمان الاجتماعي ، طوكيو ، اليابان (نوفمبر 2004)
التقرير السنوي لنظام التقاعد السويدي 2004 المجلس الوطني للتأمين الاجتماعي (السويد) (2004)
إدارة الضمان الاجتماعي ، مكتب رئيس الاكتواريين ، نموذج عشوائي للوضع المالي بعيد المدى لبرنامج OASDI ، الدراسة الاكتوارية رقم 117 (سبتمبر 2004)
في أي سنة مشى الإنسان على القمر لأول مرة
التقرير السنوي لعام 2005 لمجلس أمناء التأمين الفيدرالي للشيخوخة والورثة والصناديق الاستئمانية للتأمين ضد الإعاقة
ج.يوجين شتايرل ورودولف بينر ، حان الوقت لسحب الميزانية الفيدرالية من الطيار الآلي ، المستثمر في الأعمال اليومية (Investors.com) (29 أغسطس 2005)
المعهد الحضري ، إصلاح الضمان الاجتماعي في تسع دول أوروبية: صورة للإصلاح (فبراير 2002)